레이 달리오가 《변화하는 세계 질서》 이후 4년 만에 출간한 신간 《빅 사이클》은 그를 “월스트리트의 구루”로 이끈 2008년 글로벌 금융위기와 2010~2012년 유럽 부채 위기 예측의 근거가 된 ‘대규모 부채 사이클’의 최종 단계에 대한 최초의 해설이자 빅 사이클을 항해하는 모든 이들을 위한 위대한 안내서다.
도서 DB 제공: 알라딘
이 책 어때요?
Q&A
이 책의 한줄평
...
게시물
—
이 책이 담긴 책장
오늘 독서, 어떻게 시작해 볼까요?
요약
빅 사이클 내용 요약
『빅 사이클』(원제: How Countries Go Broke: The Big Cycle)은 세계 최대 헤지펀드 브리지워터 어소시에이츠의 설립자 레이 달리오가 2025년 6월 한빛비즈에서 출간한 경제경영서로, 그의 『원칙』 연작의 결정판이다. 🌍 이 책은 500년간의 역사적 데이터를 바탕으로 국가와 경제의 흥망성쇠를 주도하는 ‘빅 사이클’을 분석하며, 부채, 지정학, 기술, 자연재해가 세계 질서에 미치는 영향을 탐구한다. 달리오는 2008년 글로벌 금융위기와 유럽 부채 위기를 예측한 혜안으로 유명
얼마 전 즐겨보는 유튜브에 이 책이 소개되었다.
다른 무엇보다 저자인 레이 달리오에게 진정성을 느껴 이 책을 읽게 되었는데, 내용을 완전히 파악하지 못해서 그런지 기대와 달리 크게 와닿지는 않았다.
아무튼 저자가 주장하는 핵심 요지는 약 80년을 주기로 사회 구조가 완전히 뒤 바뀌는 거대한 변화가 일어난다는 것이다.
이러한 변화는 빅 사이클이라는 순환구조 속에서 일어나는데, 주기가 워낙 길다보니 대부분 이를 간과하고, 그로 인해 막대한 피해를 입는다고 한다.
그렇다면 그 시점을 미리 알 순 없을까?
물론이다. 알 수 없다.
왜냐하면 우리가 사는 세상은 너무 복잡하게 얽혀있어 사태의 원인을 딱 한 가지로 특정 지을 수 없기 때문이다.
그럼에도 저자는 아래 기술한 5가지 요소를 자세히 들여다보면 빅 사이클의 종료 시점을 어느 정도 예상할 수 있다고 말한다.
1. 돈, 부채, 신용시스템
2. 국가 내부의 갈등
3. 국가 외부의 지정학적 갈등
4. 감염병 및 기후위기
5. 기술혁신
저자는 투자 전문가답게 다른 어떤 요소보다 돈, 부채, 신용에 대해 중점적으로 다루며, 그 중에서도 우리가 가장 눈여겨 봐야할 것은 정부 부채의 증가속도라고 말한다.
그러고 보면 미국의 엄청난 부채 증가속도와 국방비를 추월한 이자 지급비용을 보면 우리가 현재 빅 사이클의 어느 단계에 위치해 있는지 대충 감이 잡힌다.
그 뿐만이 아니다.
대다수 선진국에서는 도저히 양립 불가능할 정도로 내부 갈등이 치열하고, 세계 곳곳에선 지정학적 위기로 촉발된 전쟁으로 신음하고 있으며, 다양한 변이 바이러스와 기후변화로 고통받는 지역이 큰 폭으로 확대되는 한편, 인공지능, 양자컴퓨터, 로봇 등 첨단 과학기술은 우리가 상상할 수 없을 정도로 매우 빠르게 발전하고 있다.
이 모든 걸 종합하면 우리는 빅 사이클의 막바지 즉, 대격변이라는 백척간두 위에 서 있는 것이 분명하다.
이 위기를 어떻게 대처하느냐에 따라 누군가는 빈털터리가 되고, 또 다른 누군가는 막대한 부를 움켜쥘 것이다.
추락하는 다수가 될 것인가? 아니면 막대한 부를 움켜쥐는 소수가 될 것인가?
나는 빅 사이클에서 살아남는 소수가 되고 싶기에 손에서 책을 놓지 않을 것이다.
레이 달리오가 2025년 3월 기준으로 집필한 책. <변화하는 세계 질서>가 레이 달리오 부채 사이클의 총론이라면 이 책은 최근 시점으로 좀 더 자세히 분석한 각론 정도로 보면 될 듯 하다. 그가 제시한 빅사이클의 5가지 동인인 부채/경제 사이클, 국내 질서/무질서, 국제 질서/무질서, 자연 재해, 기술 발전을 구체적으로 미국, 중국에 적용해서 각 나라가 어느 정도의 사이클에 와 있는지는 진단한다. 후반부에는 미국 정부의 재정적자 3% 룰을 제안하면서 재정지출, 세금인상, 금리인하를 어느 정도 조절해야 미국 정부가 장기적으로 부채 부담을 줄이면서 아름다운 디레버리징을 할 수 있는지를 보여준다. 또한 기술 혁신이 활발했던 과거 1920년대와 1990년대를 분석해서 지금의 AI 기술 발전이 생산성 발전에 큰 기여를 할 수는 있겠지만 나머지 4가지 동인의 복잡한 상호작용으로 인해 기대만큼의 엄청난 인류 발전은 힘들 것이라는 나름 회의적인 결론을 내리고 있다. 글쓴 시점 기준으로 2년 내지 3년 후에 약세장이 시작될 것이라는 전망도 덧붙인다.
요약
독서 가이드
